Introducción al comercio de opciones Inscríbase para guardar su biblioteca Explicando la teoría y la práctica de las opciones desde cero, este libro se centra en el lado práctico del comercio de opciones y trata la cobertura de opciones y cómo los operadores de opciones ganan dinero al hacerlo. Se explican términos comunes en teoría de opciones y se muestra a los lectores cómo se relacionan con el beneficio. El libro ofrece las herramientas necesarias para tratar las opciones en la práctica e incluye fórmulas matemáticas para levantar las explicaciones desde un nivel superficial. A lo largo del libro, ejemplos reales ilustran por qué los inversionistas usan estructuras de opciones para satisfacer sus necesidades. Detalles de publicación Editor: Wiley Impresión: John Wiley Sons, Inc. Fecha de publicación: 2011 Series: Securities Institute Disponible en: Estados Unidos, Singapur Formato Libro para Kindle OverDrive Leer Adobe PDF eBook 1,5 MB Adobe EPUB eBook 835,5 KB Frans de Weert (Autor) Frans de Weert es matemático por formación que actualmente está trabajando como un comerciante de derivados de renta variable en Barclays Capital, Nueva York. Después de obtener su maestría en Matemáticas, se especializa en teoría de probabilidades y matemáticas financieras en la Uni. An Introducción al Trading de Opciones Explicando la teoría y la práctica de las opciones desde cero, este libro se centra en el lado práctico del comercio de opciones y trata de cobertura de opciones Y cómo los comerciantes de las opciones ganan dinero al hacerlo. Se explican términos comunes en teoría de opciones y se muestra a los lectores cómo se relacionan con el beneficio. El libro ofrece las herramientas necesarias para tratar las opciones en la práctica e incluye fórmulas matemáticas para levantar las explicaciones desde un nivel superficial. A lo largo del libro, ejemplos reales ilustran por qué los inversionistas usan estructuras de opciones para satisfacer sus necesidades. Frans de Weert es matemático por formación que actualmente está trabajando como un comerciante de derivados de renta variable en Barclays Capital, Nueva York. Después de obtener su maestría en matemáticas, especializado en teoría de probabilidades y matemáticas financieras en la Universidad de Utrecht, pasó a hacer un título de investigación, M. Phil, en la teoría de probabilidades en la Universidad de Manchester. Después de su carrera académica comenzó a trabajar como comerciante de Barclays Capital en Londres. En este papel adquirió experiencia en el comercio de muchos productos derivados diferentes en acciones europeas y americanas. Después de dos años y medio en Londres, se trasladó a Nueva York para comenzar a negociar derivados tanto en América Latina como en los subyacentes estadounidenses. Frans de Weert vive en la ciudad de Nueva York. Innehllsfrteckning Prefacio. Expresiones de gratitud. Introducción 1. OPCIONES. 1.1 Ejemplos. 1.2 Opciones americanas versus europeas. 1.3 Terminología. 1.4 Ejercicio temprano de las opciones americanas. 1.5 Pagos. 1.6 Paridad de put call. 2. LA FÓRMULA DE LOS ESCUELOS NEGROS. 2.1 Volatilidad y la fórmula de Black-Scholes. 2.2 Tasa de interés y la fórmula de Black-Scholes. 2.3 Precios de opciones americanas. 3. DIVIDENDOS Y SU EFECTO SOBRE LAS OPCIONES. 3.1 Adelante. 3.2 Precios de opciones sobre acciones, incluyendo dividendos. 3.3 Opciones de precios en términos del forward. 3.4 Riesgo de dividendos por opciones. 3.5 Sintéticos. 4. VOLATILIDAD IMPLÍCITA. 4.1 Ejemplo. 4.2 Estrategia y volatilidad implícita. 5. DELTA. 5.1 Cobertura Delta. 5.2 Las opciones más sensibles a los dividendos. 5.3 Llamadas americanas listas para el ejercicio en acciones que pagan dividendos. 6. TRES OTROS GRIEGOS. 6.1 Gamma. 6.2 Theta. 6.3 Vega. 7. EL BENEFICIO DE LOS COMERCIANTES DE OPCIONES. 7.1 Cobertura dinámica de una opción de compra de largo plazo. 7.2 Cobertura dinámica de una opción de compra de corto plazo. 7.3 Fórmula de beneficio para la fórmula dinámica. 7.4 La relación entre cobertura dinámica y q. 7.5 La relación entre cobertura dinámica y q cuando la tasa de interés es estrictamente positiva. 7.6 Conclusión. 8. OPCIÓN DE LOS GRIEGOS EN LA PRÁCTICA. 8.1 Interacción entre Gamma y Vega. 8.2 La importancia de la orientación de la acción subyacente a la opción griegos. 8.3 El riesgo de pin para las opciones de corto plazo. 8.4 Las opciones más riesgosas para ir corto. 9. SKEW. 19.1 Qué es la inclinación? 9.2 Razón de la inclinación. 9.3 Razones por las mayores volatilidades en la caída de los mercados. 10. VARIAS ESTRATEGIAS DE OPCIONES. 10.1 Difusión de llamadas. 10.2 Poner propagación. 10.3 Collar. 10.4 Straddle. 10.5 Estrangulamiento. 11. ESTRATEGIAS DE OPCIÓN DIFERENTES Y POR QUÉ LOS EJECUTAN. 11.1 Los gestores de cartera se acercan a las opciones. 11.2 Opciones y Corporaciones con participaciones cruzadas. 11.3 Opciones en caso de adquisición. 11.4 Inversiones de riesgo para las compañías de seguros. 11.5 Adelantos prepagados. 11.6 Planes de incentivos a los empleados. 11.7 Recompra de acciones. 12. DOS OPCIONES EXÓTICAS. 12.1 La opción quanto. 12.2 La opción compuesta. 13. REPO. 13.1 Un ejemplo de repo. 13.2 Reposición en caso de adquisición. 13.3 Reposición y su efecto sobre las opciones. 13.4 Adquisición en efectivo y su efecto en el forward. Apéndice A: Probabilidad de que una opción vence en el dinero. Apéndice B: Variación de una opción compuesta. Bibliografía. Index. Exotic Options Trading Escrito por un experimentado comerciante y consultor, Frans de Weert8217s Exotic Options Trading ofrece un enfoque de riesgo centrado en el precio de las opciones exóticas. Al dar a los lectores las herramientas necesarias para entender las opciones exóticas, este libro sirve como un manual para equipar al lector con las habilidades de precio y riesgo de administrar las opciones más comunes y más complejas exóticas. De Weert comienza explicando los riesgos asociados con el comercio de una opción exótica antes de disección de estos riesgos a través de un análisis detallado de la economía real y los griegos en lugar de únicamente la declaración de las fórmulas matemáticas. El libro limita el uso de las matemáticas para explicar opciones exóticas desde una perspectiva económica y de riesgo a través de ejemplos de la vida real que conduce a una interpretación práctica de las fórmulas matemáticas de precios. El libro cubre opciones convencionales, opciones digitales, opciones de barrera, cliquets, opciones de opciones, opciones de rendimiento y swaps de variación, y explica conceptos difíciles en términos simples, con un enfoque práctico que le da al lector una comprensión completa de cada aspecto de cada opción exótica. El libro también analiza notas estructuradas con opciones exóticas incrustadas en ellas, tales como convertibles inversos, convertibles invertibles callables y puttables y autocallables y muestra la lógica detrás de estas estructuras y sus riesgos asociados. Para cada opción exótica, el autor deja claro por qué existe una demanda de los inversores explica dónde se encuentran los riesgos y cómo esto afecta a los precios reales muestra la mejor manera de cubrir cualquier vega o gamma exposición incrustado en la opción exótica y discute la exposición sesgada. Al explicar las implicaciones prácticas para cada opción exótica y cómo afecta el precio, además de las derivaciones matemáticas necesarias y las herramientas para el precio de las opciones exóticas, Exotic Options Trading elimina la mística que rodea las opciones exóticas con el fin de dar al lector un entendimiento completo de cada Aspecto de cada opción exótica, la creación de una herramienta útil para hacer frente a las opciones exóticas en la práctica. 8220 Aunque las opciones exóticas no son un tema nuevo en finanzas, la cobertura tradicionalmente otorgada por muchos textos es un nivel demasiado alto o demasiado matemático. De Weerts texto excepcional llena esta brecha magníficamente. Es un tratamiento riguroso de una serie de estructuras exóticas e incluye numerosos ejemplos para ilustrar claramente los principios. Lo que hace que este libro sea único es que logra lograr un fantástico equilibrio entre la teoría y la práctica comercial actual. Aunque puede ser algo de una frase usada excesivamente para describir este libro como lectura obligatoria, puedo asegurar a cualquier lector que no serán decepcionados. 8221 8212Neil Schofield, Consultor de Capacitación y autor de Derivados de Productos Básicos: Mercados y Aplicaciones 8220Exotic Options Trading hace un excelente trabajo al ofrecer una visión sucinta y exhaustiva de las opciones exóticas. La verdadera ventaja de este libro es que explica las opciones exóticas desde una perspectiva de riesgo y económica y proporciona un vínculo claro con las fórmulas reales de ganancias y precios. En resumen, una lectura obligada para cualquier persona que quiera obtener profundas ideas sobre opciones exóticas y comenzar a comercializarlos de manera rentable. 8221 Permisos Solicite permiso para reutilizar contenido de este título Para solicitar permiso, envíe su solicitud a permissionswiley con detalles específicos de sus requerimientos. Esto debe incluir el (los) título (s) de Wiley y la parte específica del contenido que desea reutilizar (por ejemplo, figura, tabla, extracto de texto, capítulo, números de página, etc.), la forma en que desea reutilizar La circulación / tiraje / número de personas que tendrán acceso al contenido y si éste es para fines comerciales o académicos. Si se trata de una solicitud de reedición, incluya los detalles del nuevo trabajo en el que aparecerá el contenido de Wiley. Introducción al comercio de opciones Explicando la teoría y la práctica de las opciones desde cero, este libro se centra en el lado práctico del comercio de opciones y trata de la cobertura de opciones y cómo las opciones Los comerciantes ganan dinero al hacerlo. Se explican términos comunes en teoría de opciones y se muestra a los lectores cómo se relacionan con el beneficio. El libro ofrece las herramientas necesarias para tratar las opciones en la práctica e incluye fórmulas matemáticas para levantar las explicaciones desde un nivel superficial. A lo largo del libro, ejemplos reales ilustran por qué los inversionistas usan estructuras de opciones para satisfacer sus necesidades. Frans de Weert es matemático por formación que actualmente está trabajando como un comerciante de derivados de renta variable en Barclays Capital, Nueva York. Después de obtener su maestría en matemáticas, especializado en teoría de probabilidades y matemáticas financieras en la Universidad de Utrecht, pasó a hacer un título de investigación, M. Phil, en la teoría de probabilidades en la Universidad de Manchester. Después de su carrera académica comenzó a trabajar como comerciante de Barclays Capital en Londres. En este papel adquirió experiencia en el comercio de muchos productos derivados diferentes en acciones europeas y americanas. Después de dos años y medio en Londres, se trasladó a Nueva York para comenzar a negociar derivados tanto en América Latina como en los subyacentes estadounidenses. Frans de Weert vive en la ciudad de Nueva York. Innehllsfrteckning Prefacio. Expresiones de gratitud. Introducción 1. OPCIONES. 1.1 Ejemplos. 1.2 Opciones americanas versus europeas. 1.3 Terminología. 1.4 Ejercicio temprano de las opciones americanas. 1.5 Pagos. 1.6 Paridad de put call. 2. LA FÓRMULA DE LOS ESCUELOS NEGROS. 2.1 Volatilidad y la fórmula de Black-Scholes. 2.2 Tasa de interés y la fórmula de Black-Scholes. 2.3 Precios de opciones americanas. 3. DIVIDENDOS Y SU EFECTO SOBRE LAS OPCIONES. 3.1 Adelante. 3.2 Precios de opciones sobre acciones, incluyendo dividendos. 3.3 Opciones de precios en términos del forward. 3.4 Riesgo de dividendos por opciones. 3.5 Sintéticos. 4. VOLATILIDAD IMPLÍCITA. 4.1 Ejemplo. 4.2 Estrategia y volatilidad implícita. 5. DELTA. 5.1 Cobertura Delta. 5.2 Las opciones más sensibles a los dividendos. 5.3 Llamadas americanas listas para el ejercicio en acciones que pagan dividendos. 6. TRES OTROS GRIEGOS. 6.1 Gama. 6.2 Theta. 6.3 Vega. 7. EL BENEFICIO DE LOS COMERCIANTES DE OPCIONES. 7.1 Cobertura dinámica de una opción de compra de largo plazo. 7.2 Cobertura dinámica de una opción de compra de corto plazo. 7.3 Fórmula de beneficio para la fórmula dinámica. 7.4 La relación entre cobertura dinámica y q. 7.5 La relación entre cobertura dinámica y q cuando la tasa de interés es estrictamente positiva. 7.6 Conclusión. 8. OPCIÓN DE LOS GRIEGOS EN LA PRÁCTICA. 8.1 Interacción entre Gamma y Vega. 8.2 La importancia de la orientación de la acción subyacente a la opción griegos. 8.3 El riesgo de pin para las opciones de corto plazo. 8.4 Las opciones más riesgosas para ir corto. 9. SKEW. 19.1 Qué es la inclinación? 9.2 Razón de la inclinación. 9.3 Razones por las mayores volatilidades en la caída de los mercados. 10. VARIAS ESTRATEGIAS DE OPCIONES. 10.1 Difusión de llamadas. 10.2 Poner propagación. 10.3 Collar. 10.4 Straddle. 10.5 Estrangulamiento. 11. ESTRATEGIAS DE OPCIÓN DIFERENTES Y POR QUÉ LOS EJECUTAN. 11.1 Los gestores de cartera se acercan a las opciones. 11.2 Opciones y Corporaciones con participaciones cruzadas. 11.3 Opciones en caso de adquisición. 11.4 Inversiones de riesgo para las compañías de seguros. 11.5 Adelantos prepagados. 11.6 Planes de incentivos a los empleados. 11.7 Recompra de acciones. 12. DOS OPCIONES EXÓTICAS. 12.1 La opción quanto. 12.2 La opción compuesta. 13. REPO. 13.1 Un ejemplo de repo. 13.2 Reposición en caso de adquisición. 13.3 Reposición y su efecto sobre las opciones. 13.4 Adquisición en efectivo y su efecto en el forward. Apéndice A: Probabilidad de que una opción vence en el dinero. Apéndice B: Variación de una opción compuesta. Bibliografía. Introducción a la descripción de las operaciones de opciones Explicando la teoría y la práctica de las opciones desde cero, este libro se centra en el lado práctico del comercio de opciones, y se ocupa de la cobertura de opciones y cómo los comerciantes de opciones ganan dinero al hacerlo. Se explican términos comunes en teoría de opciones y se muestra a los lectores cómo se relacionan con el beneficio. El libro ofrece las herramientas necesarias para tratar las opciones en la práctica e incluye fórmulas matemáticas para levantar las explicaciones desde un nivel superficial. Detalles del producto Formato Paperback 176 páginas Dimensiones 152 x 228 x 16mm 240.41g Fecha de publicación 11 Sep 2006 Editor John Wiley and Sons Ltd Pie de imprenta John Wiley amp Sons Ltd Publicación Ciudad / País Chichester, Reino Unido Idioma Inglés Declaración de la edición 1. Auflage Ilustraciones note ill ISBN10 0470029706 ISBN13 9780470029701 Clasificación de ventas 543,218 Las personas que compraron este artículo también compraron Back cover copy 034034An Introducción a las Opciones Trading es un libro agradable para leer. La simplicidad del lenguaje y la exposición lo hacen accesible a un amplio espectro de lectores interesados, especialmente a los operadores de opciones. Aunque ninguna matemática rigurosa se discute en este libro, las fórmulas usadas están bien motivadas y explicadas. 034An Introducción a las Opciones Trading034 es uno de los primeros libros que explica dónde proviene realmente el beneficio de los comerciantes de opciones . Aunque la gente suele asumir que este beneficio se relaciona con los diferenciales de oferta y oferta, este libro realmente muestra que hay una manera mucho más sofisticada de ganar dinero cuando se negocian opciones. Este libro muestra por qué los inversionistas utilizan estructuras de opciones para satisfacer sus necesidades, y qué implicaciones prácticas tienen estas estructuras de opción en el comerciante. Explicando la teoría y la práctica de las opciones de comercio desde cero, el lector se familiarizará rápidamente con cobertura delta, gamma, vega y theta y cómo estos términos se relacionan con el beneficio del comerciante. A lo largo del libro se usarán ejemplos de la vida real para explicar los aspectos prácticos de las opciones que llevan la teoría detrás de las opciones a la vida. Después de leer 034An Introducción a las Opciones de Trading034 el lector entenderá cómo las opciones se pueden adaptar a las necesidades de un inversor039s. El libro le dará al lector una comprensión del increíble potencial de ganar dinero a través de opciones y le equipará con las herramientas necesarias para hacer frente a las opciones en la práctica. Más sobre Frans De Weert Frans de Weert es matemático por la formación que actualmente está trabajando como Un operador de derivados de renta variable en Barclays Capital, Nueva York. Después de obtener su maestría en matemáticas, especializado en teoría de probabilidades y matemáticas financieras en la Universidad de Utrecht, pasó a hacer un título de investigación, M. Phil, en la teoría de probabilidades en la Universidad de Manchester. Después de su carrera académica comenzó a trabajar como comerciante de Barclays Capital en Londres. En este papel adquirió experiencia en el comercio de muchos productos derivados diferentes en acciones europeas y americanas. Después de dos años y medio en Londres, se trasladó a Nueva York para comenzar a negociar derivados tanto en América Latina como en los subyacentes estadounidenses. Frans de Weert vive en la ciudad de Nueva York. Más información Tabla de contenidos Prefacio. Expresiones de gratitud. Introducción 1. OPCIONES. 1.1 Ejemplos. 1.2 Opciones americanas versus europeas. 1.3 Terminología. 1.4 Ejercicio temprano de las opciones americanas. 1.5 Pagos. 1.6 Paridad de put call. 2. LA FÓRMULA DE LOS ESCUELOS NEGROS. 2.1 Volatilidad y la fórmula de Black-Scholes. 2.2 Tasa de interés y la fórmula de Black-Scholes. 2.3 Precios de opciones americanas. 3. DIVIDENDOS Y SU EFECTO SOBRE LAS OPCIONES. 3.1 Adelante. 3.2 Precios de opciones sobre acciones, incluyendo dividendos. 3.3 Opciones de precios en términos del forward. 3.4 Riesgo de dividendos por opciones. 3.5 Sintéticos. 4. VOLATILIDAD IMPLÍCITA. 4.1 Ejemplo. 4.2 Estrategia y volatilidad implícita. 5. DELTA. 5.1 Cobertura Delta. 5.2 Las opciones más sensibles a los dividendos. 5.3 Llamadas americanas listas para el ejercicio en acciones que pagan dividendos. 6. TRES OTROS GRIEGOS. 6.1 Gamma. 6.2 Theta. 6.3 Vega. 7. EL BENEFICIO DE LOS COMERCIANTES DE OPCIONES. 7.1 Cobertura dinámica de una opción de compra de largo plazo. 7.2 Cobertura dinámica de una opción de compra de corto plazo. 7.3 Fórmula de beneficio para la fórmula dinámica. 7.4 La relación entre cobertura dinámica y q. 7.5 La relación entre cobertura dinámica y q cuando la tasa de interés es estrictamente positiva. 7.6 Conclusión. 8. OPCIÓN DE LOS GRIEGOS EN LA PRÁCTICA. 8.1 Interacción entre Gamma y Vega. 8.2 La importancia de la orientación de la acción subyacente a la opción griegos. 8.3 El riesgo de pin para las opciones de corto plazo. 8.4 Las opciones más riesgosas para ir corto. 9. SKEW. 19.1 Qué es la inclinación? 9.2 Razón de la inclinación. 9.3 Razones por las mayores volatilidades en la caída de los mercados. 10. VARIAS ESTRATEGIAS DE OPCIONES. 10.1 Difusión de llamadas. 10.2 Poner propagación. 10.3 Collar. 10.4 Straddle. 10.5 Estrangulamiento. 11. ESTRATEGIAS DE OPCIÓN DIFERENTES Y POR QUÉ LOS EJECUTAN. 11.1 El acercamiento del gestor de cartera a las opciones. 11.2 Opciones y Corporaciones con participaciones cruzadas. 11.3 Opciones en caso de adquisición. 11.4 Inversiones de riesgo para las compañías de seguros. 11.5 Adelantos prepagados. 11.6 Planes de incentivos a los empleados. 11.7 Recompra de acciones. 12. DOS OPCIONES EXÓTICAS. 12.1 La opción quanto. 12.2 La opción compuesta. 13. REPO. 13.1 Un ejemplo de repo. 13.2 Reposición en caso de adquisición. 13.3 Reposición y su efecto sobre las opciones. 13.4 Adquisición en efectivo y su efecto en el forward. Apéndice A: Probabilidad de que una opción vence en el dinero. Apéndice B: Variación de una opción compuesta. Bibliografía. Index. show más Bienvenido a un Libro de Depósito más colorido Como muchos libros para encontrar y amar como siempre, con un nuevo logotipo, más colores, y como siempre entrega gratuita en todo el mundo. Disfrute de nuestro nuevo sitio
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